미국주식
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퀄리티 모델 미국시장 백테스팅Algorithmic trading 2021. 7. 29. 02:15
강환국님의 퀄리티 모델을 미국시장에서 백테스팅 해보았다. 퀄리티 모델은 f-score 3점 기업만, GP/A, 자산성장률, 안정성, 주가 변동성을 이용하여 순위를 산정하여 투자하는 방식이다. 미국 재무제표 데이터가 최근 5년동안의 데이터만 가지고 있어서 백테스트 기간은 짧다. 백테스트 시나리오는 10-K를 기준으로 하였으며 이는 90일 이내 공시해야 하기 때문에 러프하게 90일로 잡고, 리벨런싱을 4월1일에 하여 12월말에 포지션을 종료하는 시나리오로 진행하였다. 또한 라지캡, 미드캡, 스몰캡으로 나누었고 각 테스트때 조건에 맞는 상위 20개 기업으로 분산투자를 한다는 가정을 하였다. 2018년도 테스트 나스닥 지수 수익률(2018.04 - 2018.12) 라지캡 미드캡 스몰캡 2019년도 테스트 나스닥..
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(업데이트 2020-05-28 / 매도) 비욘드미트(BYND)주식 2020. 3. 28. 16:55
몇일전 골드만삭스에서 비욘드미트에 대해 sell 의견을 내었고 목표가를 기존 $129에서 $39로 하향 조정을 하였다. 리포트가 나온 후 이틀 연속 하락을 맞고 있어서 펀더멘탈이 어떤지 한번 확인해보게 되었다. 최근 2019년 4분기 어닝이 발표되었다. 2019 Q4매출은 98.5M이며 계속해서 매출면에서 성장세는 이어지고 있다. 또한, 시장의 예상치보다 Q4매출이 21%을 상회하게 되었다. 그리고, 년기준으로 보게 되면 올해 급격한 성장을 이루어내고 있다. 그런데 왜 sell 의견을 내고 주가가 반등하지 못하고 있을까? 아무래도 코로나의 영향이 클 것으로 보이는데 블룸버그에서 말하길 투자자들은 프리미엄의 가치를 지불하지 않을 것으로 보고 있다고 한다. 코로나의 영향으로 고객들도 프리미엄의 영역보다 기존..